13地证监局今年已开40张私募罚单_【广东省增值税发票查询【代办电话13434104765；QQ2188982664】】

方清晨

2023年2月11日，厦门证监局发布了一份罚单信息显示：厦门博孚利资产管理有限公司在从事私募基金业务过程中，存在将基金投资管理职责委托他人行使的情况。厦门证监局决定对该公司的行为以及相关负责人采取出具警示函的监督管理措施。

今年以来，私募罚单频出。《证券日报》记者根据证监会网站整理信息，截至2月12日，年内已有13个证监局对28家私募机构及其相关人员发出40份行政监管措施决定书和行政处罚决定书，针对违规行为采取了出具警示函、责令改正及罚款等监管处罚措施。专业人士认为，这些举措有助于规范行业秩序并保护投资者权益。

整顿不合规现象

近年来，私募行业的监管力度没有减弱，监管机构对各类私募机构的违规行为进行了规范与打击。通过罚单信息可见，不少私募机构在业务运营中未充分履行投资者保护的责任。

部分私募机构未履行投资者适当性义务，向不合格投资者募集资金。例如，私募机构未能验证投资者的资产收入证明文件；没有严格评估并确认投资者的风险承担能力；个别私募基金产品存在员工代持情况，并且未核查代持人员是否为合格投资者。“未妥善保存个别基金产品评级材料和部分投资者适当性管理相关资料”，也是私募机构容易出现违规行为。

某些机构对投资者承诺了保本保收益，采用了夸张的广告宣传私募基金产品，并且有的机构挪用了资金资产。此外还有个别产品存在不公地对待同一批私募基金不同投资者的情况以及没有按照合同内容如实地向投资者披露可能影响其合法权益的重大信息的现象。

另外一些私募机构可能会将自己的业务外包给别人处理，比如会让不具备基金销售业务许可的个人负责资金筹集工作，或者让其他公司代替它们管理投资事宜。

对于此问题，监管部门进行了严格处理，对部分违规私募机构及其相关责任人实施了“双罚”政策，采取了警示函、责令改正及罚款等多种监管措施加以处罚。以上述厦门博孚利资产管理有限公司为例，厦门证监局对其发出警示函的同时，也将时任总经理与合规风控负责人一同出具了警示函。

河南泽槿律师事务所主任付建告诉《证券日报》记者：“‘双罚’制有助于打击私募机构的违法行为，规范其整体运作，并对相关责任人进行处罚。这有利于落实责任制，促使私募机构谨慎履行职责，在私募机构内部遏制违法违规行为，保障投资者合法权益。”

行业环境逐渐改善

同时，地方证监部门加强对私募违规行为的打击，中国证券投资基金业协会也随之采取相应措施。

例如，中国证券投资基金业协会（简称中基协）官网会对部分被处罚的机构展示诚信信息等警示内容。例如，珠海德瑞恒泰投资基金管理有限公司在其机构诚信信息栏中有三年内多次受到广东证监局的处罚和异常经营状况的信息提示。此外，对于私募机构投资者而言，如果其定向披露账户开立率低、信息报送出现异常或者存在逾期未清算基金的情况，中基协官网也会给出相应的提示信息。

付建指出，在严格的监管环境下，私募机构应当重视信息披露工作。一方面，充分的信息披露有利于保护投资者的利益。尽管私募投广东省增值税发票查询【代办电话13434104765；QQ2188982664】资者具备一定的风险承受能力，但它们仍需依赖全面、准确的信息做出合理的投资决策。透明度高的信息披露能够使投资者清楚地了解资金的去向和风险状况，避免因信息不对称遭受损失。另一方面，信息公开也有助于维护市场的公平与稳定。确保市场参与者能公平获取信息不仅有助于提升行业公信力，还有利于更好地防范系统性风险的发生。

与此同时，不规范的私募机构正在逐步退出市场，私募行业的环境逐渐得到改善。中基协官网数据显示，截至2月12日，今年以来已有286家私募基金管理人注销。具体来看，这包括主动注销59家、协会注销220家以及12个月无在管业务注销7家等多种形式的退出情况。

付建表示：“私募机构应当加强投研能力建设，组建专业团队，深入研究宏观经济与行业趋势等，发掘优质投资机会，为投资者带来稳定回报。此外，私募机构还应提升客户服务标准，为客户提供个性化投资策略，并确保及时沟通信息以提升客户满意度。另外，私募机构还需重视人才的培养和引进，同时加大人工智能、大数据技术的应用力度。”